Расчет запаса финансовой прочности по формуле

Расчет запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности (далее ЗФП) указывает на финансовую устойчивость предприятия, ведь именно с его помощью можно определить некую границу, не переходя которую предприятие может уменьшать собственное производство и не нести при этом убытки.

При вычислении данного показателя из текущего объёма реализации продукции предприятия вычитается объём реализации в точке безубыточности, при этом итоговое соотношение выражается в процентах, и чем оно выше, тем ниже риск потерь для предприятия, и тем оно устойчивей.

Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.

Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.

Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:

— плечо финансового рычага;

— коэффициент финансовой устойчивости и др.

Как рассчитать запас финансовой прочности

Показатель ЗФП можно рассчитать в двух вариантах. Посмотрите, по какой формуле можно рассчитать запас финансовой прочности в денежном эквиваленте.

ЗФП = (B -ТБд )/B * 100%

В — это выручка от реализации товаров.
ТБд — точка безубыточности, выраженная в денежном эквиваленте.

Ниже вы видите, как рассчитать показатель ЗФП в количественном выражении.

ЗФП = (Q -ТБшт )/Q * 100%

Q — количество производимой продукции.
ТБшт. — точка безубыточности, выраженная в единицах товара.

Теперь, когда вы знаете, что такое запас финансовой прочности и как его рассчитывать, самое время узнать о способах повышения этого показателя.

Запас финансовой прочности. Интерпретация

Полученные значения запаса финансовой прочности в относительном выражении можно сравнить с соответствующим уровнем финансовой устойчивости и риска банкротства, когда предприятие не в состоянии погасить свои обязательства и долги. В таблице ниже рассмотрены значения запаса финансовой прочности и уровня риска банкротства.

Предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc. Автор книги-бестселлера «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу 2013 года от Фонда развития отечественного образования

Расчет запаса финансовой прочности, чтобы не влезть в долги

Не стоит останавливаться на точке безубыточности, ведь длительная работа «в ноль» не интересна предпринимателю. Кроме того, постоянно балансировать «на грани» опасно. Любое незначительное снижение спроса, рост цен поставщиков и т. п. сразу же приведет к убыткам.

Нужно создать «задел». Для его расчета используется специальный показатель — запас финансовой прочности (ЗФП). Он показывает, насколько предприятие «удалилось» от точки безубыточности.

Запас финансовой прочности равен разности фактической выручки компании (Вф) и выручки в точке безубыточности (Вб), деленной на фактическую выручку (Вф):

ЗФП = (Вф — Вб) / Вф

Каждый бизнес индивидуален, но существуют усредненные нормативы, связывающие ЗФП и финансовую устойчивость компании.

Нормативы, которые связывают ЗФП и финансовую устойчивость компании

Вы можете рассчитать «целевую» фактическую выручку, ориентируясь на запас финансовой прочности, который хотите получить. Для этого используйте формулу:

Желаемая выручка = Вб / (1 — ЗФП)

Разберем расчет на примере.

Выше мы определили, что точка безубыточности ООО «Калория» составляет 1 400 тыс. рублей. Тогда выручка для разных уровней ЗФП будет следующая.

Расчет выручки для разных уровней ЗФП

Мы подготовили шаблон, который поможет легко и быстро рассчитать точку безубыточности и запас финансовой прочности вашего бизнеса.

Как рассчитать запас финансовой прочности в Excel: пример

Чтобы иметь представление о порядке действий, стоит рассмотреть данный процесс на практическом примере. Сначала проводится оценка постоянных и переменных затрат. В качестве базы для анализа выступает точка безубыточности. Для ее определения используются переменные затраты (TVC), доход (TR), полученная чистая прибыль (IN). Все эти показатели отображаются в соответствующих ячейках редактора. А затем определяется ТБ, в соответствии с формулой. Действия сложения, вычитания, умножения и деления прописываются в виде функций Excel.

После того как будет оценен объем производства для выхода предприятия в ноль, то есть для достижения точки безубыточности, нужно определить запас финансовой прочности. Делается это с помощью специальных аналитических формул, которые прописываются в Excel с помощью функций. Необходимо определить одновременно несколько параметров:

• точка безубыточности, выраженная в деньгах;
• тот же параметр в натуральной величине;
• запас финансовой прочности абсолютный, в рубях;
• ЗФП в стандартном выражении;
• относительный показатель запаса.

Функционал редактора позволяет выражать рассматриваемый показатель в форме графика. Рисунок позволяет понять, при каком производстве и объеме продаж может быть достигнута точка безубыточности.

Расчет запаса финансовой прочности в эксель

Как рассчитать порог рентабельности

Покажем на примерах, как использовать указанные формулы.

Пример 1

Посчитаем, какой объём прибыли необходим компании, чтобы возместить расходы и не допустить убытков.

Исходная информация. За определённый период работы компания достигла таких показателей:

• Количество проданных товаров — 1 000 штук.
• Цена одной единицы товара — 867 рублей.
• Постоянные затраты — 352 000 рублей.
• Переменные затраты на одну товарную единицу — 125 рублей.

Задача. Определить порог рентабельности в деньгах.

Решение. Для начала рассчитаем общую выручку. Умножим число проданных товаров на стоимость реализации:

Выручка = 1 000 × 867 = 867 000 руб.

Теперь посчитаем объём переменных затрат на общий объём товаров. Умножим число товаров на переменные затраты для одной единицы:

Переменные затраты = 1 000 × 125 = 125 000 руб.

Рассчитаем порог рентабельности:

867 000 × 352 000 ÷ (867 000 – 125 000) = 411 299 руб.

Ответ. Порог рентабельности в денежном выражении равен 411 299 рублей. Именно эту сумму компания должна получить до момента выхода на чистую прибыль.

Зная порог рентабельности и объём фактической выручки, мы можем определить запас финансовой прочности:

867 000 – 411 299 = 455 701 руб.

Получается, что компания сможет без убытка для себя уменьшить объём реализации на 455 701 рублей.

Пример 2

Используем условия предыдущей задачи и посчитаем, какое количество товаров нужно продать для достижения точки безубыточности.

Исходная информация. За определённый период работы компания достигла таких показателей:

• Количество реализованных товаров — 1 000 штук.
• Цена одной единицы товара — 867 рублей.
• Постоянные затраты — 352 000 рублей.
• Переменные затраты на одну товарную единицу — 125 рублей.

Задача. Найти точку безубыточности в натуральных единицах.

Решение. Здесь нам не нужно производить дополнительных расчётов, просто воспользуемся формулой:

352 000 ÷ (867 – 125) = 474,4 единиц

Округлим результат до целого числа в большую сторону. Принцип арифметического округления не используем, поскольку нельзя продать часть целого товара.

Ответ. Точка безубыточности в натуральном выражении равна 475 единицам товара. При реализации такого количества продуктов компания полностью окупит затраты и с каждым последующим заказом начнёт получать чистую прибыль.

Здесь также можно рассчитать запас финансовой прочности, но уже в натуральном выражении. Для этого от реального количества реализованных товаров отнимем полученный показатель порога рентабельности:

1 000 – 475 = 525 единиц

Следовательно, если компания снизит объём реализации товаров на 525 единиц, она не получит прибыли, но и не понесёт убытков.

Любому бизнесу стоит регулярно отслеживать порог рентабельности, поскольку этот показатель помогает оценить реальное положение компании на рынке и спланировать развитие в перспективе.

Мониторинг порога рентабельности в денежном выражении покажет, растёт или снижается объём чистой прибыли. Расчёт точки безубыточности в количественном значении позволит регулировать производительность без ущерба для компании и по мере необходимости снижать объём производства/реализации в допустимых пределах.